Positive and Normative Economics

Positive and Normative Economics

In an economy it is essential to allocate resources.Resources are scarce and can be allocated for different uses.(For proper understanding,go through Production Possibility Frontier).The society has to decide from various options which alternative or mixture of goods and services is desirable to the economy as a whole.This is decided through proper understanding of the resources' use and mechanism.This gives us two concepts that are inter related to each other,

1.Positive Economics Analysis:In proper economic analysis we study how different                                                                                 mechanisms work.Positive economics is an objective                                                                               analysis.It is based on facts.

2.Normative Economic Analysis:We study if the mechanism is desirable for the                                                                                          economy or not.Normative economics is subjective                                                                                  analysis.It is based on judgement.

Both analysis are inter related and not possible in isolation with other.

To understand the difference by taking a simple example:

You own a business and to transport your goods you are searching for various mechanisms like through truck,train,plane,ship.

Then you study how different mediums work,analyse their uses,etc.

This is called positive economic analysis.

Now,you go through each option and decide which is best for your business, by analysis its technological,economical,financial,etc, feasibility.

Then you decide what is best desirable alternative for your business.

This is called Normative Economic Analysis.

As the name suggests it analyses the desirability of the mechanisms by comparing it to to the set norms.

सकारात्मक एवं प्रामाणिक अर्थशास्त्र 

सकारात्मक अर्थशास्त्र:इस में हम संशाधन की क्रियाविधि का अध्ययन करते है। यह उद्देश्य को ध्यान रख कर किया जाता है। इसमें तथ्य ही सोधन का आधार होते है। 

प्रामाणिक अर्थशास्त्र : इसमें हम अनेको संशाधन में से अर्थव्यवस्था के लिए सबसे अच्छा विकल्प कोनसा होगा इसका निर्णय लेते है। यह संशाधन की तकनिक, किफायत, एवं वित्तय आदि  साध्यता को देखकर की जाती है। 

उदहारण के लिए : यदि आप अपने सामान को कहीं और पहुँचाना चाहते है ,तो आप सोचेंगे की आप पर कितने प्रकार के विकल्प है - गाडी,रेलगाड़ी ,हवाई जहाज,जहाज़ ,आदि। आप जानकारी प्राप्त करने  लगेंगे की किस में क्या होता है। यह सकारातमक अध्ययन है। 

अब आप अनेको विकल्पों में से जो आपके लिए सबसे उत्तम होगा उसका चयन करेंगे। इसके लिए आप बहुत सी बातो का ध्यान  रख कर ही चुनाव करेंगे जैसे खर्च,उपलब्धता,तकनीक आदि। यह प्रामाणिक अर्थशास्त्र  है।

यह दोनों ही एक दूसरे से जुड़े है। एक के बिना दूसरे को पूर्ण नहीं किया जा सकता।   

Production Possibility Frontier

Production Possibility Frontier

We are already aware of the fact that the resources are limited or scarce.To understand PPF you must consider these questions:

Can we use one resource for multiple uses at the same time?Can we grow Rice and Wheat at the same piece of land at the same time?

You will be thinking either the answer is

1. 'No' we cannot,

                                                   or

2.We can do some adjustments or make portions of land to grow multiple crops or we do have multi-tasking machineries doing multiple work at same time.

This is the basis of PPF Curve.

PPF Curve states that the resources are limited or may have multiple uses,so every society has to decide how to allocate these resources to different goods and services.

Let us simply understand it by taking some examples:

Suppose you have a small piece of land and you want to build a house and grow crops.Then you have to decide either one of the option.WHY NOT BOTH?Because resource is limited.

Let us assume you decide to do grow crops.Then you have to decide whether to grow rice or wheat.

Why not both?Because you have a limited resource(land).

So till now you get two extreme conditions either you go with option 1 or option 2 only.This shown on PPF curve by marking points on X-axis or Y- axis

Suppose we have 10 hectares of land:

Here the blue circled point on X axis shows the condition that you used full 10 hectare land to grow wheat,and red circled point on Y axis shows full utilisation of land to grow rice only.

Now you must be thinking why not divide the land in half half between rice and wheat?or use 8 hectares for wheat and 2 for rice?why not use 7 for rice and 3 for wheat..and so on..

You are thinking of the possibilities of how a  limited resource can be used in different ways,but also you have to keep in mind the fact that whenever you fix on one option you forego other options.

So let us now go with a proper PPF curve with various possibilities:

Utilisation of 10 hectares of land between wheat and rice:

Wheat                    Rice

0                                10             

2                                  8

4                                  6

6                                  4

8                                  2

10                               0

Production possibility frontier shows that the resources are limited therefore every society has to decide the allocation of these resources from various possibilities.Also when society decide one option it has to forego other opportunities.Resources cannot be used for unlimited purposes as they are scarce.The possible combinations of goods and services are called production possible sets of an economy.

उत्पादन सम्भावना वक्र 

हम सभी इस बात से जानकर है की संसाधन दुनिया में सीमित है। इसलिए  ज़रूरी है की संसाधनों  का उपयोग सोच समझ कर ही किया जाए। लेकिन हम पर एक समस्या सामने  आती है की क्या हम संसाधन को एक ही समय पर अनेको काम में लगा सकते है ?

आपके मन में २ उत्तर आ रहे होंगे :

१. नहीं

२.हाँ  यदि हम उसके अनेको हिस्से कर दें किसी प्रकार से की वह अलग अलग काम में काम आ सके। 

यह ही बात सम्भावना वक्र भी कहता है। 

इसे उदहारण सहित समझते है:

आप के पास एक छोटी ज़मीन है। आपने सोचा की उस पर घर बनाए या फसल लगाए?आप कहेंगे दोनों क्यों नहीं ?क्योंकी संसाधन सीमित है।अब आपने तय कर लिया की आप फसल लगाएंगे। अब सवाल आता है गेहूं  या चावल ?

अब २ मुख्य तरीके है या तो सारे में गेहूं लगाए या केवल चावल। मान लीजिए आप पर १० एकड़ ज़मीन है। 

लाल बिंदु दर्शाता है की आपने १० ज़मीन चावल में लगादी व नीला बिंदु दिखता है गेहूं लगा दिए सारे में। 

लेकिन आप कहेंगे यह भी तो  सम्भावना है की ७ ज़मीन में गेहूं और ३ में चावल लगा दिए जाए। या फिर ५ ५ करके दोनों लगा दिए जाए। या फिर ६ में चावल ४ में गेहू ...आदि। 

अब हम सही से सम्भावना वक्र को देखते है :

गेहूं                          चावल 

0                                10             

2                                  8

4                                  6

6                                  4

8                                  2

10                                0

 सम्भावना वक्र यह दर्शाता है की किसी भी समाज में सीमित संसाधनों को उपयोग करने के अनेको तरीके है और हर समाज को सम्भावनाओ में से एक को चुनना पड़ता है। हर संसाधन असीमित अनगिनत कार्यो में प्रयोग नहीं किया जा सकता। किसी एक को चुनने के लिए बाकि सबको छोड़ना ही होगा।