Sunday, 10 February 2019

Production Possibility Frontier

Production Possibility Frontier

We are already aware of the fact that the resources are limited or scarce.To understand PPF you must consider these questions:

Can we use one resource for multiple uses at the same time?Can we grow Rice and Wheat at the same piece of land at the same time?

You will be thinking either the answer is
1. 'No' we cannot,
                                                   or
2.We can do some adjustments or make portions of land to grow multiple crops or we do have multi-tasking machineries doing multiple work at same time.

This is the basis of PPF Curve.

PPF Curve states that the resources are limited or may have multiple uses,so every society has to decide how to allocate these resources to different goods and services.

Let us simply understand it by taking some examples:

Suppose you have a small piece of land and you want to build a house and grow crops.Then you have to decide either one of the option.WHY NOT BOTH?Because resource is limited.


Let us assume you decide to do grow crops.Then you have to decide whether to grow rice or wheat.
Why not both?Because you have a limited resource(land).

So till now you get two extreme conditions either you go with option 1 or option 2 only.This shown on PPF curve by marking points on X-axis or Y- axis

Suppose we have 10 hectares of land:




Here the blue circled point on X axis shows the condition that you used full 10 hectare land to grow wheat,and red circled point on Y axis shows full utilisation of land to grow rice only.

Now you must be thinking why not divide the land in half half between rice and wheat?or use 8 hectares for wheat and 2 for rice?why not use 7 for rice and 3 for wheat..and so on..
You are thinking of the possibilities of how a  limited resource can be used in different ways,but also you have to keep in mind the fact that whenever you fix on one option you forego other options.


So let us now go with a proper PPF curve with various possibilities:

Utilisation of 10 hectares of land between wheat and rice:

Wheat                    Rice
0                                10             

2                                  8
4                                  6

6                                  4

8                                  2

10                               0





Production possibility frontier shows that the resources are limited therefore every society has to decide the allocation of these resources from various possibilities.Also when society decide one option it has to forego other opportunities.Resources cannot be used for unlimited purposes as they are scarce.The possible combinations of goods and services are called production possible sets of an economy.


उत्पादन सम्भावना वक्र 


हम सभी इस बात से जानकर है की संसाधन दुनिया में सीमित है। इसलिए  ज़रूरी है की संसाधनों  का उपयोग सोच समझ कर ही किया जाए। लेकिन हम पर एक समस्या सामने  आती है की क्या हम संसाधन को एक ही समय पर अनेको काम में लगा सकते है ?

आपके मन में २ उत्तर आ रहे होंगे :

१. नहीं
२.हाँ  यदि हम उसके अनेको हिस्से कर दें किसी प्रकार से की वह अलग अलग काम में काम आ सके। 

यह ही बात सम्भावना वक्र भी कहता है। 
इसे उदहारण सहित समझते है:

आप के पास एक छोटी ज़मीन है। आपने सोचा की उस पर घर बनाए या फसल लगाए?आप कहेंगे दोनों क्यों नहीं ?क्योंकी संसाधन सीमित है।अब आपने तय कर लिया की आप फसल लगाएंगे। अब सवाल आता है गेहूं  या चावल ?

अब २ मुख्य तरीके है या तो सारे में गेहूं लगाए या केवल चावल। मान लीजिए आप पर १० एकड़ ज़मीन है। 





लाल बिंदु दर्शाता है की आपने १० ज़मीन चावल में लगादी व नीला बिंदु दिखता है गेहूं लगा दिए सारे में। 

लेकिन आप कहेंगे यह भी तो  सम्भावना है की ७ ज़मीन में गेहूं और ३ में चावल लगा दिए जाए। या फिर ५ ५ करके दोनों लगा दिए जाए। या फिर ६ में चावल ४ में गेहू ...आदि। 

अब हम सही से सम्भावना वक्र को देखते है :

गेहूं                          चावल 
0                                10             

2                                  8
4                                  6

6                                  4

8                                  2

10                                0




 सम्भावना वक्र यह दर्शाता है की किसी भी समाज में सीमित संसाधनों को उपयोग करने के अनेको तरीके है और हर समाज को सम्भावनाओ में से एक को चुनना पड़ता है। हर संसाधन असीमित अनगिनत कार्यो में प्रयोग नहीं किया जा सकता। किसी एक को चुनने के लिए बाकि सबको छोड़ना ही होगा। 









































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